Beto Carrero

A malvada Elisabeth briga para herdar o império gráfico do seu pai, enquanto a doce Mel só pensa em manter aberta a escola para que as crianças tenham mais oportunidades. O caminho delas irá se cruzar, mesmo sem saber que são irmãs gêmeas.

Os Trapalhões fazem um espetáculo em benefício de um orfanato dirigido por Irmã Maria (Xuxa), que enfrenta dificuldades financeiras. Enquanto realizam o espetáculo, o dinheiro dos ingressos é roubado. Didi, Dedé e Irmã Maria perseguem os bandidos, enquanto Mussum e Zacarias continuam com o show. Os três vão para no mundo de Beto Carrero, onde é recriado o cenário do velho Oeste norte americano. O filme também possui uma seqüência de 20 minutos de desenho animado dos Trapalhões.

O vagabundo Didi (Renato Aragão) é um Robin Hood moderno, que rouba dos contrabandistas e agiotas para dar aos necessitados. Ele mora em um esconderijo próximo a um circo e é apaixonado por Tatiana (Xuxa), a filha de um mágico. É neste circo que trabalham Fredo (Dedé Santana) e Tonho (Mussum), dois funcionários que vivem se metendo em trapalhadas. Além disso, Didi protege Rosa (Duda Little), uma menina desmemoriada e órfã, cuja existência ameaça os planos do bandido Gavião (Carlos Eduardo Dolabella).

As aventuras do quarteto atrapalhado Didi, Dedé, Mussum e Zacarias.

Ana de Nazaré é órfã de mãe e mora com o pai no sul do país. Aos treze anos é estuprada por Canjerê, um ex-capataz da fazenda onde seu pai trabalha e que foi acusado de roubo por ele. Ana fica grávida e dá à luz uma menina a quem dá o nome de Maria Lua. Vingativo e sem escrúpulos, Canjerê volta à fazenda, mata o pai de Ana e rapta sua filha. Treze anos depois, Ana de Nazaré se transforma em Ana Raio, uma afamada peoa de uma companhia de rodeios. Ela percorre o país com sua caravana e procura pela filha que foi arrancada de seus braços ainda bebê. Ao lado de Ana está João Riso, que é apaixonado por ela e que faz de tudo para agradá-la e ajudá-la a encontrar Maria Lua. Um dia, a caravana de Ana Raio cruza com outra caravana importante, a de Dolores Estrada, cuja maior atração é o peão Zé Trovão, um rapaz que desconhece seu passado. Entre rodeios, feiras e viagens pelo Brasil, começa a emocionante história de amor de Ana Raio e Zé Trovão.